اهرم (اختیار معامله)

📌 بحران سقف در معاملات آپشن: هشدار جدی برای تصمیم‌گیران بازار 🎯 وقتی سقف سررسیدها زودتر از تاب‌آوری معامله‌گران پر می‌شود، یعنی وقت اصلاح فرا رسیده… 🔻 برج ۳ اهرم پر شد. 🔻 برج ۴ در آستانه تکمیل است. 🔻 و در سمت دیگر، تنها ۸٪ از ظرفیت ۲۴۶ میلیون موقعیت بازِ نماد «خودرو» استفاده شده که این نماد هم نوسانات بسیار بالا و محبوبیت زیادی در بین فعالان آپشن دارد این عدد ۸٪ در گذشته حدوداً ۳۰ تا ۳۵ درصد بود که بعد از افزایش سرمایه خودرو و تعریف قراردادهای جدید با اندازه قرارداد ۱,۰۰۰ که با توجه به کاهش قیمت سهم پایه ارزش مفهومی قرارداد کاهش یافته به این شکل به ۸٪ تقلیل پیدا کرده این آمارها به‌خوبی نشان می‌دهند که مشکل، کمبود ظرفیت نیست… مشکل طراحی نابرابر ابزارهاست ⚙️ مقایسه‌ای که همه‌چیز را روشن می‌کند: 🔹 در اهرم: * یک سفارش خرید می‌تواند تا ۴.۲ میلیارد تومان ارزش مفهومی داشته باشد. * سقف موقعیت‌های باز: ۲.۷۵ میلیون 🔸 در خودرو شستا: * اندازه قرارداد فقط ۱,۰۰۰ * یک سفارش، فقط از ۳۰ میلیون در خودرو ( قرارداد با قیمت اعمال ۳۰ تومان) تا نهایتاً ۲۲۰ میلیون تومان در شستا (قرارداد با قیمت اعمال ۲۲۰ تومان شستا) ارزش مفهومی دارد! * سقف اردر سهم پایه: ۲۵ میلیون تومان در خودرو و ۶۰ میلیون تومان در شستا   ➡️ یعنی تقریباً ۱۵۰ قدرت معاملاتی نسبت به اهرم ❗️مشکلات ساختاری دیگری هم هست: 🔸 فاصله قیمت اعمال‌ها در آپشن‌های زیر ۱۰۰ تومان بسیار نامتوازن است. مثلاً در خودرو - وبصادر - خساپا از ۳۰ تا ۴۰ تومان: فاصله ۳۳٪ از ۵۰ تا ۶۰ تومان: فاصله ۲۰٪ ولی در اهرم (سهام یا صندوق در این محدوده قیمتی) از ۲,۰۰۰ تا ۲,۲۰۰ دقیقاً ۱۰٪ یا از ۲,۴۰۰ تا ۲,۶۰۰ فقط ۸.۵٪ این یعنی فاصله قیمت فعلی قراردادها برای اجرای استراتژی در سهام زیر ۱۰۰ تومان مناسب نیست و همچنین ریسک طرفین معامله را بالا می‌برد. راه‌حل‌های پیشنهادی : ✅ ۱. افزایش اندازه قراردادها در خودرو و خساپا و ضجار و وبصادر و سایر سهام زیر ۱۰۰ تومان به ۲۰,۰۰۰ و در شستا و وبملت و سایر نمادهای نمادهای بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان به ۱۰,۰۰۰ ✅ ۲. افزایش سقف حجم سفارش‌های سهم پایه ↳ حداقل به ۵ میلیون حجم برای هر سفارش (سهام زیر ۱۰۰ تومان) یا حداقل ۳ میلیون برای سهام ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان ✅ ۳. حذف سقف‌گذاری و یا حداقل اصلاح مدل سقف‌گذاری با در نظر گرفتن قراردادهای ITM ✅ ۴. طراحی سررسیدهای دو هفته‌ای و حذف محدودیت‌های مصنوعی در صورت ناکافی بودن سایر تغییرات ✅ ۵. منطقی‌سازی فاصله قیمت اعمال‌ها برای تسهیل اجرای استراتژی‌ها 📉  یک هشدار جدی: بازار آتی ایران هنوز بعد از ۷ سال نتوانسته از رکود خارج شود، چون اصلاح‌های درست در زمان مناسب انجام نشد. بازار آپشن هم ممکن است همین مسیر را برود، اگر امروز اصلاح نکنیم. بازار به داستان جدید نیاز ندارد بلکه نیاز دارد به: * ابزارهایی متعادل و رقابت پذیر * زمین بازی منصفانه * حذف محدودیت‌های مصنوعی و دست‌ساز به‌جای پاک کردن صورت مسئله، ابزار را درست طراحی کنید. بازار خودش راه رشد را پیدا می‌کند. --- برگرفته از تحلیل‌ها و گفت‌وگوهای جمعی از حرفه‌ای‌ترین فعالان بازار مشتقه ایران

#اهرم نمودار تحلیل: تکمیل الگوی اصلاحی و شروع روند جدید در اهرم تایم زمانی انتهای فرودین تا اوایل اردیبهشت. 5 روز صف خرید در اهرم داشتیم. #مینا_یوسفی #کافه_بورس

بررسی عملکرد و پیش‌بینی «اهرم» خرید صندوق اهرم مناسب است؟ صندوق سرمایه‌گذاری سهامی کاریزما با نماد اهرم دارای ۱۸.۹ همت خالص ارزش دارایی و قیمت تابلوی ۲۳۶۴ تومان به ازای هر یونیت است. این صندوق دارای NAV ابطال ۲۳۷۲ تومان است و در این‌صورت حباب این صندوق ۱.۳۲ واحد منفی است. اما آیا سرمایه‌گذاری در این صندوق سودآور است؟ صندوق‌های اهرمی یکی از انواع صندوق‎‌های سرمایه‌گذاری هستند که برای اولین بار در سال ۱۴۰۰ در بازار سرمایه پذیره‌نویسی شدند و به سرعت مورد استقبال سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. به‌عبارتی صندوق اهرم یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که با استفاده از اهرم، سود بیشتری برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. در این گزارش به بررسی عملکرد یکی از مهم‌ترین صندوق‌های اهرمی با نماد اهرم پرداخته شده‌است. ۵ صنعت با بیشترین وزن در صندوق اهرمی «اهرم» طبق گزارش پرتفوی منتهی به بهمن ۱۴۰۳، بیشترین وزن صندوق اهرم با ۱۵ درصد، به صنعت فلزات اساسی اختصاص داده شده است. در جایگاه دوم شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی با ۱۴ درصد قرار دارد. در رتبه‌های بعدی به ترتیب صنایع محصولات‌شیمیایی، سرمایه‌گذاری‌ها و فراورده‌های نفتی حضور دارند. نصف وزن این ۵ صنعت به فلزات‌اساسی و شرکت‌های چند‌رشته‌ای صنعتی تعلق دارد. براساس میانگین ارزش معاملات روزانه در ماه اخیر، اهرم نقدشونده‌ترین صندوق اهرمی سهامی است. اهرم دارای ۱۲۶۳ میلیاردتومان فملی، ۱۰۹۹ میلیاردتومان فولاد، ۱۰۱۵ میلیارد تومان وغدیر و نهایتا سرمایه‌گذاری در شمش طلا به میزان ۷۹۷ میلیارد تومان و وبملت ۷۸۲ میلیارد تومان است. خرید‌های سنگینی هم در تاپیکو و تجلی طی ماه بهمن داشته‌است. تحلیل نموداری اهرم و یک سناریوی محتمل در سناریوی شمارش اگر الگوی دیامتریک را برای تکمیل بلندمدت و چندین ساله اهرم مدنظر داشته باشیم در این صورت لگ‌های ABCD تکمیل شده و میانه E هستیم. استراحت دی‌ماه تاکنون نیز خود دیامتریکی پاپیونی شکل داده که در شروع ریز موج صعودی f است؛ لذا با رعایت حد حمایت ۲۳۵۰ تومان برای هر یونیت این صندوق یک نوسان مثبت کوتاه‌مدت داریم. حرکت اصلی و ادامه رشد در لگ E زمان می‌خواهد و احتمالا اواخر فروردین تا اوایل اردیبهشت شاهد شروع تحرکات قوی‌تر بازار سرمایه خواهیم بود. اهرم نیز هدف‌های مهم ۲۸۰۰-۳۳۰-۳۵۰۰ تومان را دنبال خواهد نمود. 26 اسفند 1403 #اهرم #مینا_یوسفی #اقتصاد_آنلاین #صندوق_اهرمی

5 صنعت با بیشترین وزن در صندوق اهرمی "#اهرم" طبق گزارش پرتفوی منتهی به بهمن 1403، بیشترین وزن را صندوق اهرم با 15درصد به صنعت فلزات اساسی اختصاص داده است. در جایگاه دوم شرکت های چند رشته ای صنعتی با 14 درصد قرار دارد. در رتبه های بعدی به ترتیب صنایع محصولات‌شیمیایی , سرمایه‌گذاری‌ها و فراورده‌های نفتی حضور دارند. نصف وزن این 5 صنعت به فلزات‌اساسی و شرکت های چند‌رشته‌ای صنعتی تعلق دارد. 5 سهم مهم صندوق اهرم در گزارش بهمن‌ماه اهرم دارای 1263 میلیاردتومان فملی،1099 میلیاردتومان فولاد، 1015 میلیارد تومان وغدیر و نهایتا سرمایه‌گذاری در شمش طلا به‌میزان 797 میلیارد تومان و وبملت 782 میلیارد تومان است. خریدهای سنگینی هم در تاپیکو و تجلی طی ماه بهمن داشته‌است. تحلیل نموداری اهرم و یک سناریوی محتمل در سناریوی شمارش اگر الگوی دیامتریک را برای تکمیل بلندمدت و چندین ساله اهرم مدنظر داشته باشیم در این صورت لگ‌های ABCD تکمیل شده و میانه E هستیم. استراحت دی‌ماه تاکنون نیز خود دیامتریکی پاپیونی شکل داده که در شروع ریز موج صعودی f است. لذا با رعایت حد حمایت 2350 تومان برای هر یونیت این صندوق یک نوسان مثبت کوتاه‌مدت داریم. حرکت اصلی و ادامه رشد در لگ E زمان می‌خواهد و احتمالا اواخر فروردین تا اوایل اردیبهشت شاهد شروع تحرکات قوی‌تر بازار سرمایه خواهیم بود. اهرم نیز هدف‌های مهم 2800-330-3500 تومان را دنبال خواهد نمود. #اهرم #کافه_بورس #مینا_یوسفی

📊 #حباب لحظه ای صندوق های اهرمی 🟩 کمترین حباب : شتاب 🟥 بیشترین حباب : اهرم 🌐 صندوق یاب 25 اسفند 1403 #مینا_یوسفی #کافه_بورس

همه چیز در مورد صندوق اهرمی توان خرید توان در این قیمت‌ها مناسب است؟ در بین صندوق‌های اهرمی بازارسرمایه، «جهش» با ضریب ۲.۷ به عنوان اهرمی‌ترین صندوق سرمایه گذاری بیشترین ضریب بالقوه را دارد. در صورتی که صندوق توان با ضریب بالقوه ۱.۸۷ کمترین اهرم را دارد و البته کمترین نسبت سهام را نیز با ۹۱.۵ درصد سهام داراست ضریب اهر‌می، نشان‌دهنده میزان اهرم سرمایه‌گذاری دارندگان واحد‌های ممتاز است. برای مثال، اگر ضریب اهـر‌می یک صندوق ۲ باشد، یعنی دارندگان واحد‌های ممتاز می‌توانند با دو برابر سرمایه خود در سود و زیان صندوق شریک شوند. صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی توان مفید با نماد «توان»، دارای ارزش مارکت ۵.۵۸ همتی است و تا زمان تنظیم این گزارش، ۲.۵ درصد حباب منفی دارد. حباب منفی به‌این معناست که صندوق پایین‌تر از ارزش ذاتی خود در حال معامله می‌باشد. این صندوق دارای NAV صدور ۲۳۲۱ تومان و NAV ابطال ۲۲۸۸ تومان است. این در حالی است که قیمت هر یونیت صندوق روی تابلو معاملات ۲۲۲۹ تومان فشار فروش دارد و ۳ درصد منفی است. کل خالص ارزش دارایی‌های صندوق ۷.۹۷ همت و خالص ارزش دارایی‌های واحد‌های ممتاز ۳.۸۴ همت است. ۵ صنعت با بیشترین وزن در صندوق اهرمی توان طبق گزارش پرتفوی منتهی به بهمن ۱۴۰۳، بیشترین وزن صندوق توان با ۱۶.۶ درصد به صنعت فلزات اساسی اختصاص داده و در جایگاه دوم محصولات شیمیایی با ۱۵ درصد قرار دارد. در رتبه‌های بعدی به ترتیب صنایع شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی، سرمایه‌گذاری‌ها و سیمان و آهک حضور دارند. در آخرین گزارش ماهانه که مربوط به بهمن ماه ۱۴۰۳ است توان در پرتفوی خود بیشترین وزن سرمایه گذاری را به شمش طلا تخصیص داده است. توان ۳۵ درصد وزن پرتفوی خود را اینگونه تقسیم کرده است؛ ۷.۴ درصد شمش طلا، ۵.۴ درصد وغدیر، ۴.۴ درصد فولاد، ۳.۶ درصد پارسان، ۲.۷ درصد شپنا و ۲.۵ درصد شیراز، ۲.۳ درصد شستا و نهایتا ۲.۲ درصد وبملت و ۲ درصد سابیک دارد که پرتفوی ارزشمندی است. نمودار تحلیلی توان چه می‌گوید؟ تحلیل نموداری این صندوق در نمای لگاریتمی و تایم فریم روزانه نشان می‌دهد که از اریبهشت ۱۴۰۲ در حال تکمیل یک مثلث ۵ موجی است. اصلاح دی‌ماه تاکنون لگ E را شکل می‌دهد که به نظر می‌رسد فرودین ماه تمام می‌شود. دو محدوده مهم زمانی شروع هفته دوم فرودین و ۲۴ فرودین ۱۴۰۴ است که می‌تواند رشد از آنجا رخ دهد. قیمت مهم حمایتی که بهتر است شکسته نشود محدوده ۲۱۲۰ تومان به‌ازای هر یونیت است. 21 اسفند 1403 #مینا_یوسفی #اقتصاد_آنلاین #توان #صندوق_اهرمی

نکته معاملاتی درباره سقف موقعیت باز هم جهت اختیار معامله مطابق با دستورالعمل اختیار معامله مصوب شده سازمان بورس و اوراق بهادار، موقعیت‌های هم‌جهت به موقعیت‌های باز فروش قرارداد اختیار معامله خرید و موقعیت‌های باز خرید قرارداد اختیار معامله فروش یا موقعیت‌های باز خرید قرارداد اختیار معامله خرید و موقعیت‌های باز فروش قرارداد اختیار معامله فروش در هر زیر گروه یک تاریخ (زنجیره نماد در یک سررسید) قرارداد اختیار معامله است. مثال: فرض کنید در اطلاعیه یک اختیار معامله موقعیت باز هم جهت در یک سررسید برای مشتری حقیقی و حقوقی برابر با 20 هزار قرارداد، بدین معنی است که مشتری می تواند در کل زنجیره معاملاتی در یک سررسید برای موقعیت خرید اختیار خرید+ فروش اختیار فروش و یا فروش اختیار خرید+ خرید اختیار فروش به صورت جداگانه 20 هزار قرار داد و جمعا در هر دو طرف موقعیت باز هم جهت 40 هزار قرار داد را در کد معاملاتی خود اتخاذ نماید. به عبارت ساده تر موقعیت باز هم جهت را برابر با تعداد دارایی های که در اعمال در پرتفو سرمایه گذار وارد و یا خارج می شود را می گویند. نکات مهم معامله گری: در نظر داشته باشید که قبل تر موقعیت باز هم جهت در سامانه های معاملاتی در سطح هر نماد در یک سررسید بررسی می شد. مجدداً مثال قبل را در نظر بگیرید، مشتری می توانست در یک سررسید در هر نماد تعداد 20 هزار موقعیت باز اتخاذ نماید و در صورتی که یک کد معاملاتی در چند کارگزاری فعال باشد به راحتی می توانست موقعیت باز هم جهت در هر سررسید به تعداد دلخواه ایجاد نماید و کنترل و بررسی این موضوع خارج از مسئولیت و دسترسی کارگزار است. در حال حاضر محدودیت های معاملاتی برای مشتری از طرف سازمان بورس ایجاد شده است و هر کد معاملاتی می تواند تنها به تعداد موقعیت باز اعلامی در هر سررسید موقعیت اتخاذ نماید. برای آگاهی از موقعیت باز هم جهت هر نماد در اطلاعیه عرضه اختیار معامله تعداد مجاز ذکر گردیده است. گرچه محاسبات تعداد موقعیت باز هم جهت اعلامی از طرف بورس ها شفاف نیست و مبنای محاسباتی ذکر نگردیده است اما معامله گران برای اتخاذ موقعیت این مورد مهم را مد نظر قرار دهند.

پیش‌بینی روند بزرگترین صندوق اهرمی بورس اهرم برای خرید مناسب است؟ صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما با نماد اهرم با خالص ارزش دارایی ۲۰.۷ همت است. این صندوق دارای nav صدور ۲۶۴۱ تومان و nav ابطال ۲۶۰۶ تومان و قیمت تابلوی ۲۴۸۰ به ازای هر یونیت ممتاز می‌باشد که قیمت تابلو و nav حدود ۵ درصد با هم اختلاف دارند. اهرم در دی ماه ۲۰۸۷ میلیارد تومان در سهام سرمایه‌گذاری کرده و در مقابل ۷۰ میلیارد تومان فروش سهام داشته است. نسبت خرید به فروشی معادل ۹۷ به ۳ ثبت کرد. بیشترین خرید‌های صندوق در نماد‌های شپنا و وغدیر شبندر وبملت و شبریز بوده است و دست به فروش سهام وپاسار و کاریز و لطیف زده است. لازم به ذکر است که نماد‌های فملی، فولاد، وغدیر، شستا و وبملت ۵ سهم با بیشترین وزن در پرتفوی اهرم است. خالص ارزش دارایی‌های واحد ممتاز ۱۴۰۳۱۱۱۴: ۹.۷ همت است. اهرم و سناریو خوشبینانه شمارش پیش رو اگر سناریوی فلت را در بلندمدت مدنظر داشته باشیم، اکنون در موج C هستیم که باید ۵ موجی شکل گیرد. در غیر این صورت C می‌تواند سه موجی باشد که هنوز تمام نشده است و الگوی اصلی مثلث یا دیامتریک چندین ساله‌ای شکل دهد. نهایتا فعلا از کف قیمتی آبان ۱۴۰۱ شاهد رشد قابل توجه صندوق اهرمی کاریزما با نماد اهرم بوده‌ایم و تا سقف اردیبهشت ۱۴۰۲ این رشد در قالب موج A ادامه داشته است. سقف مهم ۲۹۸۰ تومان به ازای هر یونیت ثبت شده و شاهد ریزش سه موجی زمانبری تا آبان ۱۴۰۳ بوده‌ایم که همان موج B است. سپس از کف ۱۴۳۵ تومان مجدد در الگوی صعودی جدیدی قرار گرفته و ادامه‌دار است. اصلاح اخیر بخشی از روند صعودی است و می‌تواند از محدوده حمایتی قوی ۲۰۷۰-۲۲۴۰-۲۴۰۰ تومان، شاهد کف‌سازی مناسب و برگشت قیمت یونیت‌ها برای هدف‌های بعدی باشیم. هدف‌های مهم پیش رو: شکست سقف تاریخی در حوالی ۳۰۰۰ و سپس دستیابی به سطوح مقاومتی ۳۳۳۰ – ۳۶۲۰ می‌باشد. سناریوی دیگر این است که کل امواج یک دیامتریک را شکل داده باشد ABCD تمام و حال در ریزش اخیر بخشی از موج E شکل گرفته باشد که به صورت تصحیحی با نوسانات مثبت و منفی از کف ۲۰۷۰-۲۲۴۰ تومان برگشت خواهیم داشت تا موج E تکمیل و وارد لگ F نزولی میان مدتی شود. 15 بهمن 1403 #مینا_یوسفی #اقتصاد_آنلاین #اهرم

#اهرم و رنج مثبت تا صف

فصل صعود با صندوق‌های اهرمی تحلیل تکنیکال نماد اهرم صندوق اهرمی کاریزما با نماد "اهرم" یکی از صندوق‌های قابل معامله در بورس است که این روز‌ها مورد توجه سرمایه گذاران بوده و در قیمت ۱۹۶۹ تومان صف خرید تشکیل داده است. این صندوق که در ۳ ماه اخیر حدود ۷.۷ درصد بازدهی داشته است دارای کل خالص ارزش دارایی‌های حدود ۱۵.۵ همت بوده و nav صدور واحد‌های ممتاز صندوق به تاریخ ۵ آذر ماه برابر با ۲۱۶۲ تومان و nav ابطال آن ۲۱۳۵۱ تومان می‌باشد. با توجه به یکسان بودن محدودیت دامنه نوسان صندوق‌ها و نماد‌ها و رشد یک دست بازار سرمایه در این روز‌ها حباب مثبت صندوق اهرمی مثل اهرم، شتاب، توان و .. کمتر از معمول می‌باشد. به گزارش اقتصادآنلاین، صندوق های اهرمی، ابزارهای مالی پیشرفته‌ای هستند که با استفاده از اهرم مالی به دنبال افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها و دستیابی به عملکرد برتر نسبت به بازار هستند. این صندوق‌ها با استفاده از ابزارهای بدهی، موقعیت‌هایی را در بازارهای مالی ایجاد می‌کنند تا بتوان بهره‌وری بالاتری از سرمایه‌گذاری‌ها به‌دست آورد. این استراتژی اما به‌ویژه در شرایط نوسان بالا می‌تواند ریسک‌های زیادی را به همراه داشته باشد. عملکرد صندوق‌های اهرمی به این صورت است که از سرمایه اولیه سرمایه‌گذاران به همراه بدهی‌های اضافه استفاده می‌کنند تا با پول بیشتر و اهرم در بازار حضور داشته باشند. برای مثال، یک صندوق اهرمی ممکن است با استفاده از اعتبار قرضی، حجم زیادی از سهام یا دارایی‌های دیگر را خریداری کند. هدف از این کار این است که بازدهی کل صندوق بیشتر از بازدهی خود دارایی‌ها باشد. به دلیل استفاده از بدهی و اهرم مالی، این صندوق‌ها می‌توانند نوسانات و ریسک‌های زیادی داشته باشند. در صورت بالا رفتن قیمت‌ها، بازدهی ممکن است بسیار بالا باشد، اما در صورت کاهش قیمت‌ها، زیان هم می‌تواند به‌طور قابل توجهی افزایش یابد. از این رو، صندوق اهرمی برای سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک بالا مناسب‌تر است و نیاز به نظارت و مدیریت دقیق‌تری دارند. اهرم و اطلاعات کلی صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما (واحدهای عادی) این صندوق از نوع درآمد ثابت اما با تضمین سود هست. در این واحدها کسب سود حداقل ۳۰% و حداکثر ۳۱% سالانه تضمین شده است. تضمین سود در این صندوق توسط دارندگان واحد‌های ممتاز صندوق اهرمی کاریزما صورت می‌گیرد. کارمزد مدیریت ۱ درصدی این کارمزد تقریبی از نرخی است که بابت مخارج مدیریت صندوق پرداخت می‌شود. این مبلغ طبق درصدی از ارزش روز صندوق و به صورت سالانه محاسبه می‌شود. ترکیب دارایی های اهرم و ۵ سهم برتر این صندوق به شرح زیر است: تحلیل نموداری اهرم و سناریوی پیش رو هر یونیت صندوق اهرم از نیمه اردیبهشت ۱۴۰۲ وارد الگوی اصلاحی شده و سه موج ABC را طی این مدت تکمیل کرد. از کف قیمت ۱۴۸۰ تومان شاهد شروع لگ جدید D الگو هستیم که هنوز ادامه دارد. هدف مهم پیش روی سهم دراین لگ صعودی محدوده ۲۲۳۰-۲۵۰۰ تومان است که با رسیدن به این قیمت ها انتظار یک ریزش موقت برای تکمیل موج E می رود. نکات تکمیلی • در حال حاضر NAV صندوق، ۸ درصد حباب منفی دارد. • ۵ درصد از صندوق، طلا (گواهی سپرده شمش طلا و فزر) است. • خودرو اثر خاصی در بازدهی اهرم ندارد؛ چرا که کمتر از یک درصد از صندوق در خودرو سرمایه‌گذاری شده است. • از ۱۵ همت دارایی‌های صندوق حدود ۹۰ درصد متعلق به کلاس دارایی سهام است. • اهرم صندوق (نسبت ارزش واحدهای عادی به ممتاز) برابر ۱.۲ است. • بیش از ۲۰۰ نماد در پورتفوی صندوق وجود دارد. 1403.09.06 #اهرم #اقتصاد_آنلاین #صندوق_های_اهرمی #مینا_یوسفی

🔺 نماد #اهرم که زمانی بیش از ده درصد ارزش معاملات خرد کل بازار را به خود اختصاص داده بود، اکنون در مهر ماه سهم ناچیزی را دارد و در حال حرکت به میانگین بلند مدت است.

درود - رسید به 1700 - آیا حمایت میشه یا نزول بیشتر و همراهی تایم ماهانه که هنوز روند نزولیش ادامه دارد؟

#صندوق_اهرمی 📌چند نکته در خصوص وجه نقد صندوق های اهرمی: 1. مدیریت منابع: از آنجاییکه روند صدور و ابطال واحدهای ممتاز روند پیوسته ای نیست؛ در برخی مقاطع ممکن است جذابیت واحدهای عادی و ممتاز باعث پیوستگی صدور با ابطال گردد. همچنین طبق اظهار نظر برخی از مدیران، میزان نقدینگی آن ها طی روزهای اخیر برای پاسخگویی به ابطال واحد ها و جلوگیری از ریسک های غیرمنتظره و کاهش ناو صندوق بوده و در اثر مفروضات جدید بازار تغییر خواهد کرد. 2. فشار هزینه تحمیل شده به دارندگان واحد ممتاز: از آنجا که بخشی از منابع جذب شده به سپرده بانکی و اوراق درآمد ثابت تبدیل شده تا در شرایط نزولی اخیر از این محل برای صندوق بازدهی ایجاد شود؛ صرفا به میزان اختلاف بازدهی کسب شده (نرخ 34% موثر سپرده بلندمدت) و بازدهی تضمین شده (نرخ 37% موثر) به دارندگان واحد ممتاز هزینه خالص تحمیل شده است. 3. رعایت نصاب ها برمبنای ابلاغیه های سازمان: میزان نقدینگی قطعا باید درصدی از دارایی های آن ها را تشکیل دهد که با توجه به نظر مدیران و کمیته ریسک و عملکرد، این اعداد می تواند تغییر کند. 4. هزینه کارمزد مدیریت: کارمزد نگهداری سپرده بانکی و اوراق درآمدثابت به مراتب کمتر از کارمزد نگهداری سهام است و به علاوه کارمزد عملکرد به آن تعلق نمیگیرد و لذا کارمزد به مراتب کمتری به دارندگان واحدهای ممتاز تحمیل میشود.

*بررسی صورت وضعیت پرتفوی ماهانه صندوق قابل معامله اهرمی کاریزما با نماد "اهرم" منتهی به 31 اردیبهشت: * ✅نمادهای #فملی، #فولاد، #رمپنا، #وغدیر و #وبملت بدنه اصلی پرتفوی صندوق هستند و بیش از 27% از AUM را تشکیل داده اند. ✅صنایع اصلی صندوق: فلزات اساسی (20.6%)، شرکتهای چندرشته ای صنعتی (13.3%)، محصولات شیمیایی (11.9%)، سرمایه گذاریها (7.9%)، بانکها (6.7%). ✅اصلی ترین خریدهای صندوق #شمش_طلا، #حفاری، #حگهر و #صبا بوده و فروش های اصلی در نمادهای #وامید، #مادیرا و #ساروم صورت گرفته است. ✅نماد #شفام ورود به سهم اصلی صندوق بوده. همچنین #فافق، #شمواد، #سباقر و #غگلپا از صندوق خارج شده است. ✅خالص ارزش دارایی های صندوق: 10925 میلیارد تومان ✅میانگین روزانه ارزش معاملات اردیبهشت: 405 میلیارد تومان ✅میانگین ماهانه حباب قیمتی: 17.2% ✅درصد تحرک سبدگردان (مجموع خرید و فروش ارزش سبد): 1% ✅درصد سهام پرتفوی: 96.5% ✅ضریب اهرمی اسمی صندوق: 1.6 ✅ضریب اهرمی واقعی صندوق (ضریب اسمی*درصد سهام): 1.54

#اهرم درود - پیش بسوی 1700.

#اهرم در این محدوده منفی است!. صندوق س سهامي كاريزما- اهرمي 1403.02.24 #مینا_یوسفی #کافه_بورس

کف و سقف دما سنج بازار، «اهرم»، کجاست؟! همانطور که میدانید صندوق های اهرمی در صورت پیش بینی بازدهی مثبت بازار سرمایه گزینه ای مناسب برای افراد ریسک پذیر هستند. به عبارتی صندوق اهرمی نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری است که در آن دو نوع واحد سرمایه گذاری وجود دارد و از مکانیزم اهرم برای حداکثر سازی سود استفاده می‌کند. اقتصاد آنلاین - مینا یوسفی: در این گزارش با مرور وضعیت فعلی واحدهای سرمایه گذاری صندوق اهرم به معرفی این صندوق و سپس نمایش چیدمان پرتفوی آن پرداختیم و نهایتا پیش بینی سناریوی حرکتی با شمارش امواج صورت گرفته است. معرفی و اطلاعات تابلوی صندوق اهرم : کل ارزش خالص دارایی‌هایی ها را از سایت هر صندوق می توان مشاهده کرد که اهرم در اخرین گزارش که مربوط به روز 17 فروردین است (ارزش روز دارایی‌های صندوق منهای ارزش روز بدهی‌های صندوق رو نشان میدهد) عبارتست از 77,582,780,139,065 ریال و تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده که تعداد واحدهای صندوق که توسط اشخاص حقیقی یا حقوقی خریداری شده است 3,829,800,000 می باشد. قیمت آخرین معامله در روز 19 هم فروردین (-3.56%)21,970 ریال و قیمت پایانی(-1.8%) 22,370 ریال می باشد. NAV ابطال19,651 ریال است. صندوق‌ اهرمی یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که از تکنیک‌ اهرم مالی برای به دست آوردن بازدهی مضاعف از یک سرمایه‌گذاری استفاده می‌کند. این صندوق همزمان از دو ساز و کار «صدور و ابطال» و «قابل معامله در بورس (ETF)» برای سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدها استفاده می‌کند. سازوکار نوع واحدهای این صندوق با سطح ریسک آن‌ها ارتباط دارد. به این صورت که واحدهای صدور و ابطالی را واحدهای بدون ریسک و واحدهای قابل معامله در بورس را واحدهای پرریسک در نظر می‌گیرند. پرتفوی این صندوق‌ها را عمدتا سهام و حق تقدم سهام تشکیل می‌دهد. واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی به‌طور کلی به دو دسته بدون ریسک (با تضمین حداقل سود) و پرریسک (با امکان بازدهی مضاعف) تقسیم‌بندی می‌شوند. پس از دریافت مجوز اولیه، امکان صدور واحدهای بدون ریسک حداکثر به میزان دو برابر تعداد واحدهای پرریسک فراهم می‌شود. لازم به ذکر است واحدهای بدون ریسک به صورت “صدور و ابطالی” در دسترس بوده و واحدهای پرریسک در تابلوی فرابورس معامله خواهند شد. سازوکار صندوق های اهرمی همانطور که اشاره شد، این صندوق‌ها از دو سازوکار صدور و ابطالی (بدون ریسک) و قابل معامله (پرریسک) استفاده می‌کنند. واحدهای صدور و ابطالی (بدون ریسک) صندوق اهرمی محدوده کف و سقف سود مشخص شده دارند. به‌عنوان مثال صندوق اهرمی X را با کف بازدهی ۲۵٪ و سقف بازدهی ۲۸٪ در نظر بگیرید. با وجود این کف و سقف بازدهی، سرمایه‌گذاری در واحدهای صدور و ابطالی صندوق‌اهرمی بدون ریسک خواهد بود. به این معنی که اگر حتی بازدهی صندوق منفی باشد، سرمایه‌گذارانی که واحدهای بدون ریسک را خریداری کرده‌اند، به اندازه کف بازدهی (۲۵٪) سود کسب می‌کنند. از سوی دیگر اگر بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی واحدهای بدون ریسک باشد، همان ۲۸٪ سود در نظر گرفته شده به سرمایه‌گذاران تعلق خواهد گرفت. در مقابل، عملکرد واحدهای قابل معامله (پرریسک) صندوق‌ اهرمی متفاوت است و نرخ بازدهی مشخص و ثابتی ندارند. به این صورت که واحدهای پرریسک صندوق اهرمی به دلیل وجود اهرم، امکان نوسانات بالایی دارند. به عنوان نمونه اگر بازدهی واحدهای بدون ریسک صندوق اهرمی کمتر از کف بازدهی باشد، کمبود بازدهی از محل واحدهای پرریسک جبران می‌شود. می‌توان این‌گونه گفت که در زمان‌هایی که بازار منفی است و سیر نزولی را در پیش دارد، واحدهای پرریسک پشتیبان واحدهای بدون ریسک هستند و سوددهی آن‌ها را تضمین می‌کنند. از سوی دیگر در صورتی‌که بازدهی واحدهای بدون ریسک بیشتر از سقف بازدهی آن باشد، مازاد بازدهی به سرمایه‌گذاران واحدهای پرریسک تعلق می‌گیرد. هزینه خرید صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما (نوع ممتاز) : هزینه مدیریتی سالانه صندوق 1.5 درصد است که از ارزش روز سرمایه گذاری کسر میشود. کارمزد خرید نیز 0.12 درصد ارزش سرمایه گذاری است. وضعیت نموداری اهرم به همراه پیش بینی روند حرکت: با توجه به شاخص ساز بودن سهم های پرتفوی اهرم رفتاری مشابه با شاخص را معمولا از خود نشان میدهد . در چارت سهم مشاهده میشود که اهرم در سناریوهای تحلیلی مختلف یک سمیتریک یا ترکیبی دوگانه دیامتریک + ایکس + مثلث را تمام کرده و سپس وارد الگوی صعودی شده است. A تا محدوده 22200 رشد داشته و سپس B زمانبر دیامتریک سپری شده و حال در C هستیم. حمایت معتبری در محدوده 20400-21400 داریم و سپس انتظار برگشت روند می رود. هدف های مقاومتی مسیر : 22800 و سپس 24600-25000 می باشد. ار اس ای نیز با صرف کمی زمان به محدوده حمایتی میرسد که باید دید واکنش بازار به چه صورت است. ترکیب دارایی های صندوق اهرم و 5 نماد با بیشترین سهم در صندوق اهرم به پیوست آمده است 1403.01.19 #اهرم #مینا_یوسفی #اقتصاد_آنلاین #رمپنا #وبملت #وغدیر #فملی #فولاد

اهرم ...........

اهرم ...........

#اهرم : تحلیل انجام شده در صفحه شخصی "رصد بازار بورس". بازدهی کسب شده = 22 درصد https:tahlilapp.comgoftemanrasadbazarbourse